Vi phạm quy tắc, không phải thua lỗ, mới là nguyên nhân chính khiến tài khoản funded bị đóng
Một đánh giá so sánh bộ quy tắc của sáu prop firm cho thấy vi phạm hành chính và quy định vận hành mới là lý do chủ yếu khiến trader mất tài khoản funded, không phải drawdown.
Một báo cáo so sánh bộ quy tắc do Velotrade công bố, khảo sát sáu prop firm, đã đưa ra kết luận có thể khiến những trader mới ngạc nhiên nhưng không làm ai trong ngành phải bất ngờ: phần lớn tài khoản funded bị đóng là do vi phạm quy tắc, không phải do thua lỗ trong giao dịch. Đây là phát hiện đáng để suy ngẫm, vì nó định hình lại câu hỏi: công việc thực sự của một funded trader là gì.
Báo cáo thực sự cho thấy điều gì
Phân tích của Velotrade xem xét song song bộ quy tắc của sáu prop firm, tập trung vào các điều kiện dẫn đến việc chấm dứt tài khoản funded. Phát hiện trọng tâm là các vi phạm quy tắc vận hành, chẳng hạn giao dịch trong khung giờ tin tức bị hạn chế, giữ lệnh qua cuối tuần khi chưa được phép, sử dụng chiến lược bị cấm, hoặc không đáp ứng yêu cầu số ngày giao dịch tối thiểu, chiếm tỷ lệ đóng tài khoản cao hơn so với vi phạm ngưỡng drawdown thông thường. Bài viết không nêu tên cụ thể các firm được khảo sát, và The Prop Wire chưa tự xác minh dữ liệu gốc. Tuy nhiên, nhận định mang tính cấu trúc này nhất quán với những gì những người trong nghề đã phản ánh nhiều năm qua.
Tại sao điều này quan trọng hơn hầu hết trader nhận ra
Lớp marketing của ngành prop firm thường nhấn mạnh vào hiệu suất: đạt mục tiêu lợi nhuận, vượt challenge, nhận tài khoản funded. Cách đặt vấn đề đó khiến gần như toàn bộ tâm trí của trader tập trung vào P&L. Bộ quy tắc thì được lướt qua, không được nghiên cứu kỹ. Những gì báo cáo của Velotrade gợi ý là điều đó hoàn toàn ngược lại. Một trader quản lý rủi ro thận trọng nhưng hiểu sai chính sách giao dịch tin tức, hoặc giữ lệnh ba mươi giây vào khung giờ bị hạn chế, có thể mất tài khoản funded dù giao dịch vẫn đang có lãi. Giao dịch không có vấn đề gì. Tuân thủ quy định mới là vấn đề.
Đây không phải vấn đề mới, nhưng lại ít được đề cập. Các firm công bố đầy đủ quy tắc của họ. Thông tin hoàn toàn có sẵn. Khoảng cách nằm ở mức độ nghiêm túc mà trader đối xử với tài liệu đó trước khi bắt đầu giao dịch, không phải sau khi có sự cố xảy ra.
Trader nên rút ra điều gì
Hàm ý thực tế rất rõ ràng. Trước khi đặt một lệnh giao dịch nào trên tài khoản funded, trader nên đọc bộ quy tắc theo cách một người chuyên nghiệp đọc hợp đồng: chậm rãi, tìm kiếm những điều khoản có thể chấm dứt mối quan hệ. Các khu vực cụ thể thường khiến trader mắc bẫy bao gồm quy tắc nhất quán giới hạn tỷ lệ lợi nhuận tối đa được phép đến từ một ngày giao dịch duy nhất, yêu cầu thời gian giữ lệnh tối thiểu gây bất lợi cho scalper, và các hạn chế về việc giữ lệnh qua các sự kiện kinh tế theo lịch. Những điều này khác nhau đáng kể giữa các firm, và đó chính xác là lý do tại sao một báo cáo so sánh như thế này có giá trị.
Cũng cần lưu ý rằng mức độ phức tạp của bộ quy tắc tự nó là một biến số khi lựa chọn firm. Bộ quy tắc đơn giản hơn với ít trường hợp ngoại lệ hơn sẽ thu hẹp diện tích bề mặt cho các vi phạm ngoài ý muốn. Đó là một yếu tố chính đáng khi chọn firm, bên cạnh lịch sử thanh toán và điều khoản tăng vốn.
Bức tranh toàn cảnh của ngành
Ngành prop firm đã trưởng thành đáng kể trong ba năm qua, và thiết kế bộ quy tắc là một trong những lĩnh vực thể hiện rõ nhất sự trưởng thành đó. Các challenge thế hệ đầu có công cụ tương đối đơn giản: giới hạn lỗ theo ngày, drawdown tối đa, mục tiêu lợi nhuận. Bộ quy tắc hiện tại chi tiết hơn đáng kể, phản ánh cả sự tinh vi của các chiến lược mà firm đang cố lọc ra lẫn thực tế vận hành khi quản lý một lượng lớn tài khoản funded mô phỏng. Nhiều quy tắc hơn đồng nghĩa với nhiều cách để tuân thủ, nhưng cũng nhiều cách để mắc lỗi hơn.
Đối với trader, điều cần rút ra từ báo cáo của Velotrade không phải là prop firm được thiết kế để loại bỏ người tham gia. Mà là vượt qua challenge và duy trì tài khoản funded là hai kỹ năng khác nhau, và kỹ năng thứ hai mang tính thủ tục hơn hầu hết mọi người kỳ vọng. Những trader tồn tại lâu dài trong mô hình này thường là những người xem bộ quy tắc như một phần lợi thế của mình, không phải như những điều khoản in nhỏ ở cuối trang.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hay giao dịch.
