Prediction Market Mulai Masuk Radar Trader Prop

Prediction market sudah lama berada di pinggiran, dipakai terutama oleh para peneliti dan penjudi politik. Posisi itu mulai bergeser. Platform yang menangani kontrak berbasis peristiwa mencatat volume yang lebih tinggi, dan pembicaraan di kalangan prop trading mulai mencerminkan perubahan itu.

Bagi prop firm, ketertarikan ini masuk akal. Prediction market menawarkan kontrak dengan hasil yang sudah terdefinisi, yang cukup sesuai dengan kerangka manajemen risiko yang sudah biasa dipakai trader. Daya tariknya ada pada strukturnya: hasil biner atau skalar, tanggal penyelesaian, dan harga yang mencerminkan estimasi probabilitas kolektif.

Hambatan praktisnya tetap nyata. Kejelasan regulasi berbeda jauh antar yurisdiksi. Likuiditas di sebagian besar platform masih jauh lebih tipis dibanding futures atau forex. Dan kriteria evaluasi yang dipakai prop firm, batas drawdown, metrik konsistensi, target profit, semuanya dibangun untuk pasar kontinu, bukan kontrak berbasis peristiwa.

Semua itu tidak membuat tren ini tidak relevan. Artinya, firm dan trader yang mengamati ruang ini perlu mendahulukan pertanyaan soal infrastruktur: platform mana yang sudah diregulasi, bagaimana kontrak diselesaikan, dan apakah volume yang tercatat memang nyata. Hype seputar prediction market sudah beberapa kali mendahului kondisi trading yang sebenarnya. Siklus saat ini mungkin berbeda, tapi argumen itu perlu dibuktikan dengan data, bukan antusiasme.